bingdada具身智能行业正经历资本热与商业化冷的割裂，昆仑行创始人任庚认为，行业终局在于大规模量产而非Demo展示。他主张软硬全栈一体路线，并判断车企当前跨界属于战术投机，战略必然要等到市场成熟后。
具身智能赛道正经历一场罕见的割裂：一边是热钱涌动，自动驾驶人才与院校学者纷纷投身创业；另一边，商业化路径模糊，行业至今未能出现一家实现大规模量产的企业。这种反差，使得金沙江创投合伙人朱啸虎等人的“清仓式”看空言论，在资本狂欢中显得格外刺耳。
然而，一家名为昆仑行的机器人公司，却以惊人的速度打破了这一僵局。，昆仑行由前华为国家CEO、阿里集团副总裁任庚，与前理想辅助驾驶一号位郎咸朋联合创办。企业注册不到90天，便接连完成3轮融资，累计融资规模达数十亿元，高瓴资本、高榕创投等顶级机构连续加码。估值在尚未走完注册流程时便已跻身独角兽，刷新了具身赛道的速度纪录。
昆仑行的创立初衷，并非追逐风口，而是直指行业痛点——大规模量产。任庚在接受访谈时强调，公司从成立之初就摒弃了“跑Demo”的路径，将量产作为终极目标。这种战略定力，源于创始团队的过往实践：任庚在华为和阿里云积累了打硬仗的操盘经验，而郎咸朋则拥有150万辆高阶辅助驾驶的交付经历，深谙用有限资源实现技术逆袭的AI研发之道。
在任庚看来，具身智能的形态并非单一，而是分为全人形、类人形和非人形三类。昆仑行将全面布局这三种形态，因为它们的AI和硬件能力可以复用。但他明确表示，公司会“先做全人形机器人，再把技术下放到其他形态”。在产品路线上，昆仑行选择对标特斯拉Optimus，走软硬全栈一体的路线，这在行业内并不多见。
任庚对具身智能的本质有着清晰的判断：“具身智能的上限是由AI决定的，下限是由本体，或者说硬件决定的。”他认为，没有物理AI，具身智能行业就不存在；但没有硬件本体这个载体，再好的AI也无法呈现。这一观点，决定了昆仑行在战略上必须软硬兼顾，而非单纯押注算法或硬件。
从商业模式看，任庚指出，AI 1.0时代最好的商业模式并非纯算法公司，而是像海康威视、大华这样的软硬一体企业。AI 2.0的自动驾驶时代，单纯输出“自动驾驶大脑”的模式已被证明曲折，而全栈一体的特斯拉、华为（本质也是全栈一体）则被验证为最佳路径。因此，昆仑行选择软硬全栈一体，既是技术逻辑的必然，也是商业逻辑的考量。
在场景选择上，任庚为昆仑行制定了五大基本原则：完全闭环、价值呈现、相对简单、数据飞轮和人机互动。他强调，能端到端闭环并实现商业价值呈现，是核心要求。
“如果只是以做POC、拍视频、做打榜为目的，没任何价值。”任庚直言。这种务实的态度，与行业中部分企业热衷展示Demo的风气形成鲜明对比。他认为，清晰的商业落地阶段规划，来自创始团队过往的成功实践和行业积累。
面对车企和自动驾驶公司纷纷跨界具身智能的趋势，任庚持有鲜明的悲观看法。他指出：“具身智能还处于非常早期的阶段，这个时候所谓汽车公司或自动驾驶公司进入，优势不明显，短板很突出。”
任庚将车企切入具身智能分为两个维度：战略上的必然与战术上的投机。战略必然，是指车企未来一定会下场，但需满足两个条件：一是具身智能市场完全成熟，每年能带来数千亿的确定性营收；二是车企自身的格局之战已经完成，真正坐上胜利者的牌桌。而战术投机，则是因为当前阶段，车企或大厂投入一个小部门去做前沿行业，本质上“是披着大厂外衣的一个小部门，可能还没有创企的资源丰富”。此外，内部流程的条条框框、缺乏创业者的ownership、以及动机不纯（如为留人才、市值管理或上市）等问题，都使得车企在现阶段做具身智能“长板不明显，短板很突出”。
对于创始团队的组建，任庚有着独到的见解。他认为，创业者要避免“依赖陷阱”——找所有过去熟悉的人。他强调：“合适比熟悉更重要。”
任庚寻找合伙人遵循三个原则：行不行、和不和、久不久。郎咸朋在理想辅助驾驶的出色表现，证明了“行不行”；两人对技术路线、产品选择等认知高度一致，解决了“和不和”；而郎咸朋在理想从0到1、从1到100的经历，则回答了“久不久”的问题。
昆仑行三个月融几十亿元的“神速”，在行业内引发关注。任庚透露，这并非偶然。他见机构投资人时，几乎只见一号位，这是一种战术，旨在节约双方时间，确保最快达成共识。
从投资人视角看，做投资无非三个核心要素：赛道、团队、战略方向。任庚认为，昆仑行创始团队具备“冰山之上”的全面经验（AI落地、百万台硬件研发、商业成功、供应链管理）和“冰山之下”的认知能力（源自过往操盘规模、与更资深人士的交流、系统性阅读），这些对投资人具有天然的吸引力。
具身智能行业目前分为学术派、大厂技术派，以及像任庚和智元创始人这样的“掌舵派”。任庚认为，掌舵派的优势在于两个层面：冰山之上的经验（全面且丰富的操盘经历）和冰山之下的能力（创始人的认知）。他强调：“因为胜利，所以强大；而不是因为强大，所以胜利。”经历从失败到成功的过程，才能真正变得强大。
昆仑行的快速崛起，也折射出国内具身智能赛道的整体热度。与海外特斯拉Optimus、Figure等公司并驾齐驱，国内玩家如智元机器人、宇树科技、傅利叶智能等也在加速布局。与此同时，大模型厂商如百度文心一言、阿里通义千问、DeepSeek等，也在为具身智能提供“大脑”层面的技术底座。国内产业链在硬件供应链、AI算法和场景落地上的协同效应，正在形成独特的竞争优势。任庚的判断——未来十年内大厂才会真正下场——也为国内创企留下了一段宝贵的窗口期，但窗口期的长度，取决于创企自身能否在量产和AI创新上跑出加速度。
一方面资本热钱涌动，人才涌入；另一方面商业化路径不清晰，缺乏大规模量产企业。这种割裂源于行业仍处于早期，技术成熟度与商业回报尚未匹配，导致部分投资人如朱啸虎选择“清仓式”看空。
核心在于创始团队的“端到端成功操盘经验”和清晰的量产战略。任庚在华为、阿里的商业运营经验，加之郎咸朋在理想的高阶辅助驾驶交付经历，构成了对投资人的强吸引力，加之与决策者直接沟通的战术，大大提升了融资效率。
任庚认为，当前阶段车企切入具身智能属于“战术投机”，优势不突出，短板明显。真正的战略必然要等到市场成熟、格局之战结束后，预计至少十年后。
因为具身智能的上限由AI决定，下限由硬件决定。纯算法模式在AI 1.0和2.0时代均被证明曲折，而软硬全栈一体（如特斯拉、华为）拥有最高护城河，能实现技术闭环和商业闭环。
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